李秀成离开苏州后，郜永宽等人的叛降活动更加猖獗，12月2日，郜永宽私自离城，会见程学启和戈登。根据戈登的回忆：“他和他的部下戴白头巾的士兵不协助抵抗，交换条件是，当清军入城时，他们务要受到保护。”

天下没有不透风的墙，虽然郜永宽等人做的机密，谭绍光还是从蛛丝马迹中发现了端倪，但是作为苏州城防总指挥的慕王，谭绍光此时却没有回天之力，他的兵权无法阻止叛乱。当时苏州城内守军共计十余万，其中三分之一为精锐部队，其余也大都是久经战阵的老兵。而守军中半数以上都归郜永宽节制，虽然他的品级在谭绍光之下，但就兵权来说，显然郜永宽更占优势，谭绍光部实际上已经完全被孤立了。

12月3日，淮军攻打苏州各门，彻夜不停，谭绍光决心调集所有兵力，阻击敌军。12月4日，他召集各王到慕王府开会，商议军情。显然，谭绍光错误估计了叛徒们的力量，也低估了叛徒们的胆量，在席间汪安钧就将谭绍光刺杀，汪有为隔其首级，当晚就献给李鸿章，同时献城投降，次日，淮军大举入城，苏州陷落。

苏州陷落后，郜永宽等人并没有得到预期的高官厚禄，而是死路一条。12月6日，李鸿章在娄门外军营设宴，款待郜永宽等八位投降的王爷，就在席间将八人杀死。

叛军被杀后，苏州城内又发生了大屠杀的悲剧。中午时分，一声炮响，杀声四起，清军汹涌而入，无门不破，无处不搜，投降的太平军一部被屠杀，一部被遣散，只有少数逃走，李秀成的精锐部队就这样被淮军剿灭了。

苏州失陷后，天京失去了东部屏障，清军可以从四面包围天京，加速了太平天国的灭亡。纵观整个苏福省战场及苏州最后的保卫战，太平军的战略战术也存在严重失误。太平军主要采取消极防御战术，死守硬拼。而敌军的重炮总是很容易摧毁太平军的防御工事，太平军外围战线过长，兵力分散，清军则采取重点进攻策略，取得了战略主动权，太平军只能被动迎战，导致据点逐个丧失。